Die Zwiebeln schälen und in dünne Ringe hobeln oder schneiden. 50 g Butter in einer Pfanne zerlassen und die Zwiebelringe bei mittlerer Hitze etwa 10 Minuten schmoren, bis sie leicht Farbe annehmen und weich werden. Mit dem Balsamico ablöschen und weitere 10 Minuten schmoren. Danach vom Herd nehmen, etwas salzen und leicht auskühlen lassen.

Zwischenzeitlich die Makkaroni nach Packungsanleitung in reichlich kochendem Salzwasser gerade al dente garen. Dann abgießen und beiseite stellen.

Währenddessen weitere 50 g Butter in einem kleinen Topf schmelzen. Das Mehl einrühren und alles andünsten, bis es leicht Farbe bekommt. Dann den Dijonsenf hinzufügen und mit anschwitzen. Mit der Milch unter ständigem Rühren ablöschen und glatt rühren. Lorbeerblatt hinzufügen und die Sauce etwa 10-15 Minuten sanft köcheln lassen. Dann das Lorbeerblatt entfernen.

Das Ei in einer kleinen Schüssel verquirlen. 1-2 EL Sauce hinzufügen und gut unterrühren, dann beides zurück in den Topf geben und gut untermischen. Die Sauce jetzt nur noch warm halten, aber nicht mehr kochen lassen.

Cheddar und Mozzarella reiben bzw. klein schneiden und gut vermischen. 250 g der Käsemischung in die Sauce einrühren und schmelzen lassen. Dann leicht salzen und pfeffern. Zuletzt die Makkaroni unterrühren. Die Häfte in die vorbereitete Backform gießen und glatt streichen. Die geschmorten Zwiebeln gleichmäßig darauf verteilen und mit der restlichen Mac and Cheese Mischung bedecken. Wieder glatt streichen. Mit dem restlichen Käse bestreuen.

Bacon in schmale Streifen oder Würfel schneiden und in der restlichen Butter in einer kleinen Pfanne knusprig braten. Pankobrösel hinzufügen und alles gut miteinander vermischen. Die Brösel gleichmäßig über den Mac and Cheese verteilen. Mit Thymianzweigen belegen.

Mac and Cheese im vorgeheizten Ofen etwa 30 Minuten backen, bis die Kruste goldbraun und knusprig ist. Auf Teller verteilen und sofort servieren.